Solvencia

Definiciones

La solvencia empresarial la podemos definir como la capacidad que tiene una sociedad para hacer frente a las obligaciones que ha contraído, tanto presentes como futuras.

Se considera como uno de los indicadores de la salud financiera de las empresas, ya que tener capacidad para devolver las deudas y hacer frente a las obligaciones adquiridas es esencial para asegurar la estabilidad y la viabilidad económica a largo plazo.

Tipos de solvencia

Por otro lado, existen dos tipos de solvencia:

1- Solvencia técnica: se produce cuando la empresa cuenta con la capacidad y los recursos, derivados de su actividad de explotación, para asumir sus obligaciones de pago.

2- Solvencia efectiva: en este caso si la empresa, con su actividad habitual, no es capaz de asumir sus deudas, pero tiene la posibilidad de recurrir a otras medidas para hacerlo se habla de solvencia efectiva.

En el caso de pequeñas y medianas es una ratio que se calcula con cierta comodidad, pero para el caso de grandes empresas la solvencia es medida por agencias de calificación o rating, tales como Moody’s o Standard & Poor’s.

Formulación

La ratio de solvencia se calcula a través de la siguiente fórmula:

Activo total/Pasivo Exigible (PC+PNC)

Como podemos observar compara los activos totales de la empresa con las deudas contraídas con terceros tanto a corto como a largo plazo.

·        Ratio < 1: Representaría una situación de quiebra para la empresa, pues los activos totales serían menores que las deudas con terceros. En este caso sería una empresa insolvente, capaz de asumir sus deudas.

·        Ratio = 1: No es la situación ideal ya que el peso del numerador y el denominador sería por igual.

·        Ratio => 1,5: El ratio igual o superior a 1,5 es el dato de solvencia ideal ya que el peso de los activos totales se encontraría por encima en “X” proporción sobre el peso total de las deudas. Si una empresa presenta una ratio de estas características podremos confirmar que goza de una buena salud financiera.

Cálculo de la solvencia

Supongamos que una empresa presenta los siguientes valores en su balance financiero:

• Activo total = 525.000 €
• Pasivo corriente (PC) = 150.000 €
• Pasivo no corriente (PNC) = 200.000 €

Ahora aplicamos la formula anteriormente dada:

Activo total/Pasivo Exigible (PC+PNC)

Solvencia = 525.000 / (150.000 + 200.000)

Solvencia = 525.000 / (350.000) = 1,5

En este supuesto estamos antes un dato de solvencia ideal lo que indicaría que nuestra empresa es solvente a largo plazo.

¿Cómo mejorar la solvencia?

Para mejorar estas ratios de solvencia que tan importantes son para la salud financiera de la empresa se proponen una serie de medidas, aunque dependiendo del tipo de sociedad se podrán aplicar otras tantas:

- Disminuir los costes de la empresa: identificar áreas donde se puedan restringir costes.

-  Reducir/renegociar la deuda con terceros: buscar mejores condiciones o descuentos.

-  Realizar ampliaciones de capital: reducción de dependencia de capital externo.

-  Generar nuevas vías de ingresos: explorar nuevos mercados o líneas de negocio.